Sélection des Actions: Les Critères les Plus Essentiels pour le Swing Trading
Avant d’analyser un graphique de prix, vous devez d’abord vous assurer que l’action est adaptée à votre stratégie de trading. Toutes les actions ne se valent pas. Elles n’ont pas toutes le même comportement ni le même ensemble de patterns. Les meilleures actions pour le swing trading sont généralement celles qui présentent 3 caractéristiques principales: une forte liquidité, une volatilité saine et une tendance identifiable.
- Forte Liquidité: La liquidité désigne la facilité avec laquelle une action peut être achetée ou vendue sans provoquer de variation majeure du prix. Pour un swing trader, une forte liquidité est indispensable. Elle garantit que vous pourrez entrer et sortir des positions rapidement et sans problème. Les actifs à faible liquidité présentent généralement des spreads bid-ask larges, ce qui constitue un coût caché pouvant entraîner un slippage, où vous obtenez un prix bien moins favorable que prévu. Pour évaluer si une action est facile à acheter ou à vendre, recherchez des actions avec un volume moyen quotidien d’au moins 500 000 actions, de préférence plus d’un million.
- Volatilité Saine: La volatilité est ce qui génère des profits en swing trading. Une action qui ne bouge pas offre peu de chances de succès. Nous avons besoin de mouvements de prix significatifs pour gagner de l’argent. Il faut cependant être prudent: trop peu de volatilité signifie moins d’opportunités, tandis qu’une volatilité excessive rend les mouvements de prix extrêmement erratiques et imprévisibles. Lorsque la volatilité est trop élevée, la gestion des risques devient presque impossible. L’un des indicateurs les plus utiles pour mesurer la volatilité est l’Average True Range (ATR), utilisé par de nombreux traders professionnels pour la sélection d’actions.
- Tendance Identifiable: Les swing traders obtiennent souvent leurs meilleurs résultats lorsqu’ils tradent dans le sens d’une tendance dominante. Une action en tendance haussière ou baissière claire offre un chemin de moindre résistance. Aller à contre-courant est comme nager contre un fort courant. Bien que possible, cela est inutilement difficile. Votre objectif est d’identifier une tendance forte et établie et de surfer sur son élan pendant une courte période.
En général, les actions de grande et moyenne capitalisation sont les plus adaptées au swing trading, car elles offrent la combinaison idéale entre comportement technique et volatilité saine.
Un screener d’actions vous permet d’appliquer des filtres personnalisés au marché. Ces filtres éliminent le bruit et réduisent le nombre d’actions potentielles à une liste plus gérable de candidats répondant à vos critères. C’est votre liste de suivi.
Le processus de création d’une liste de suivi peut se décomposer en 2 étapes principales:
Étape 1: Filtres Descriptifs
Dans cette étape initiale, vous sélectionnerez uniquement les actions les plus robustes et saines. L’objectif est de trouver des actifs faciles à trader.
- Capitalisation Boursière: Définir > $2 milliards. Concentrez-vous sur les entreprises de moyenne et grande capitalisation. Elles offrent en moyenne plus de stabilité et de liquidité.
- Volume Moyen: Définir > 1 million. C’est votre filtre principal de liquidité. Cela vous aidera à entrer et sortir des trades sans problèmes majeurs.
- Prix: Définir > $10. Évitez les penny stocks spéculatifs, ils ont souvent un comportement trop erratique.
Étape 2: Filtres Techniques
Maintenant que vous disposez d’une liste d’actions «tradables», vous pouvez appliquer des filtres techniques pour trouver celles avec une configuration plus prometteuse.
- Filtre de Tendance: Un filtre simple mais puissant consiste à définir le prix au-dessus de la moyenne mobile simple sur 50 jours. Cela restreint votre recherche aux actions en tendance haussière à moyen terme.
- Filtre de Momentum: Utilisez l’indice de force relative (RSI) et définissez la plage entre 40 et 70. Cela vous aide à trouver des actions avec un momentum positif qui ne sont pas encore surachetées.
Notez que votre screener n’est pas encore une liste d’achats. Il fonctionne plutôt comme une liste de candidats nécessitant encore une analyse avant l’étape suivante. Idéalement, vous voudrez inspecter visuellement le graphique de chaque action pour voir si une configuration de trade existe, identifier les points d’entrée et de sortie et déterminer vos zones de stop-loss.
Utiliser les Indicateurs Techniques en Swing Trading
Les indicateurs techniques sont des outils qui vous aident à lire l’action des prix et à confirmer votre thèse de trading. Une erreur fréquente des débutants est de surcharger les graphiques avec des dizaines d’indicateurs. Concentrez-vous plutôt sur un trio simple couvrant la tendance, le momentum et les changements de tendance.
- Moyennes Mobiles: Une moyenne mobile montre le prix moyen d’une action sur une période spécifique. Elle lisse le bruit et met en évidence la tendance. Pour le swing trading, les moyennes mobiles sur 20 et 50 jours sont très importantes. Lorsque le prix est au-dessus de ces MAs clés et qu’elles sont orientées vers le haut, cela confirme une tendance haussière. Ces niveaux servent également de zones de support dynamiques, offrant des points d’entrée lors des retracements.
- Indice de Force Relative: Le RSI est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l’ampleur des mouvements de prix sur une échelle de 0 à 100. Globalement, une action est surachetée lorsque le RSI > 70 et survendue lorsque le RSI < 30. Bien qu’il soit facile d’identifier les niveaux extrêmes, sachez qu’une action peut rester en dehors des extrêmes pendant de longues périodes, surtout dans de fortes tendances. Tenter de prendre position contre la tendance dominante est extrêmement risqué et peut entraîner de mauvais résultats.
- Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles: Le MACD est un indicateur de momentum suivant la tendance qui affiche la relation entre deux moyennes mobiles. Une configuration pertinente est le croisement haussier, où la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal, indiquant que le momentum passe à la hausse.
Bien que ceux-ci figurent parmi les meilleurs indicateurs pour le swing trading, vous devez toujours confirmer votre analyse avec le volume de trading. Une cassure au-dessus d’un niveau de résistance clé, par exemple, est toujours plus crédible lorsqu’elle est accompagnée d’un volume élevé. Volume = conviction.
Analyse Multi-Timeframe: Une des Meilleures Stratégies de Swing Trading
Une des meilleures stratégies de swing trading consiste à utiliser l’analyse multi-timeframe. Cela consiste à observer la même action sur différentes périodes pour avoir une vue plus complète de son comportement, momentum et tendance. Cela aide à éviter des décisions qui semblent bonnes à court terme mais mauvaises à long terme.
Voici comment procéder:
- Évaluer la Tendance Long Terme (Graphique Mensuel/Hebdomadaire): Cette période est utilisée pour confirmer la tendance dominante. Si le graphique hebdomadaire est en forte tendance haussière, vous devez uniquement chercher des opportunités d’achat, acheter des actions.
- Configuration du Trade (Graphique Journalier/4 Heures): C’est là que vous identifiez la configuration spécifique derrière votre thèse de trading (retrait; consolidation; etc.).
- Déclencheur d’Entrée (Graphique 4 Heures/1 Heure): C’est votre période d’exécution, où vous précisez votre entrée, par exemple lorsque le prix dépasse une résistance issue d’une petite consolidation (ex.: pattern drapeau) ou rebondit sur une MA pertinente. Cela permet d’affiner vos points d’entrée et de sortie pour plus de précision.
Événements Clés
Certains événements clés peuvent provoquer des mouvements brusques et soudains du prix, haussiers ou baissiers. Bien que ces événements puissent créer des opportunités d’achat ou de vente, ils comportent également un niveau de risque élevé.
Les rapports trimestriels sur les résultats sont parmi les événements les plus importants qui influencent les prix des actions. Les actions peuvent bouger fortement selon qu’une entreprise atteigne, dépasse ou manque les attentes. Il est important de noter que la réaction du marché est le plus souvent imprévisible. Maintenir une position pendant une annonce de résultats est un pari à haut risque. La plupart des swing traders professionnels préfèrent clôturer leurs positions avant une date de publication pour éviter cette exposition inutile.
D’autres événements importants incluent les grandes annonces, lancements de produits, mises à jour réglementaires et publications de données économiques. Soyez toujours attentif aux dates clés des actions que vous surveillez.
Leçon de Gestion des Risques: Quand Éviter de Prendre Position
Tout aussi important que de savoir quand entrer dans un trade est de savoir quand s’abstenir. Préserver son capital en évitant les configurations à faible probabilité est la clé de la survie à long terme.
Quand il s’agit du trading de breakout, par exemple, il est essentiel d’utiliser le volume pour évaluer le sentiment du marché. Des breakouts à faible volume impliquent un manque de conviction et sont sujets à de faux signaux. Il est toujours préférable de rester à l’écart du marché lorsqu’un tel motif graphique apparaît.
Chasser des entrées après avoir manqué l’entrée la plus optimale est également une configuration vouée à l’échec. Cela conduit à de mauvais ratios risque-rendement et offre rarement un meilleur résultat que d’attendre simplement la prochaine configuration.
Votre watchlist est un outil dynamique que vous utilisez pour organiser des actions de haute qualité pour le swing trading. Elle vous aide à rester concentré sur la recherche d’actions avec des configurations de trading à forte probabilité. Pour gérer efficacement votre watchlist, vous devez:
- La garder petite: Une watchlist trop grande est une recette pour la paralysie d’analyse. Une petite liste de 10-20 actions de haute qualité est bien plus efficace qu’une grande liste.
- Catégoriser votre watchlist: Séparez votre watchlist en différents groupes. Vous pouvez avoir une catégorie principale pour les idées initiales, et un autre groupe principal pour les actions qui sont plus proches d’un déclencheur d’entrée.
- La revoir régulièrement: Ne pas oublier que les marchés changent vite. Il est essentiel de revoir votre liste chaque semaine. Supprimez les actions qui ont rompu leur tendance et relancez vos filtres pour trouver de nouveaux candidats.
Adapter les critères à la taille du capital
Les critères de base pour sélectionner les bonnes actions pour le swing trading restent les mêmes, quelle que soit la taille du compte: liquidité, volatilité et tendance.
Cependant, la taille de votre capital influence vos contraintes. En matière de gestion du risque, une règle d’or est de ne jamais risquer plus de 2% de votre compte de trading sur une seule opération. Avec cette règle, certaines actions à prix élevé peuvent devenir impraticables, en raison de la difficulté à placer des ordres stop-loss appropriés. Les traders avec un capital plus petit peuvent avoir besoin d’ajouter un filtre de prix maximum pour se concentrer sur les actions où une taille de position correcte est plus réalisable et rentable.
