Qué constituye el patrón de velas Estrella Vespertina
El patrón Estrella Vespertina consta de tres velas. Es un posible patrón de reversión bajista, por lo que debe aparecer en la cima de una tendencia alcista ya establecida.
Si el patrón aparece en una zona lateral o en la parte inferior de un tramo bajista, no es válido.
Esta formación indica que el dominio alcista está perdiendo fuerza. En contextos específicos, tiene una probabilidad muy alta de predecir una corrección bajista.
Estas son las principales características de la formación según la mayoría de las guías y libros:
- Primera vela: Una vela alcista larga inicia la secuencia. Refleja una presión compradora agresiva y empuja los precios al alza en consonancia con la tendencia principal.
- Segunda vela: Este es el punto de inflexión. Se trata de una vela estrella, o estrella Doji, que señala un equilibrio entre la oferta y la demanda. Los alcistas han intentado llevar los precios más arriba, pero la presión vendedora ha establecido un nivel de resistencia.
- Tercera vela: Marca la formación final del patrón. Una vela bajista larga representa una entrada masiva de presión vendedora dominante. Lleva los precios hacia abajo de forma muy pronunciada y confirma el impulso bajista.
Algunos tutoriales y libros destacan que la segunda y la tercera vela deben abrir con un gap respecto a la vela anterior. Aunque esto aporta una señal adicional de fortaleza, no es así como se comportan las velas en el mundo real. Se espera cierto grado de flexibilidad al analizar formaciones de velas.
Algunas personas también afirman que la tercera vela debería “borrar” al menos el 50 % del cuerpo de la primera vela para confirmar la validez del patrón. Esto evidenciaría el dominio bajista sobre el avance alcista.
A continuación, tenemos un ejemplo de la formación del patrón en el gráfico diario del Índice Nifty Bank.
Comprendiendo la psicología detrás del patrón Estrella Vespertina
Ya has visto cómo luce la Estrella Vespertina en los gráficos de precios. Pero ¿sabes por qué surge este patrón en primer lugar?
Cada vela representa la agregación de millones de decisiones financieras tomadas por participantes del mercado de todo el mundo. Siempre nos proporcionan información valiosa sobre el sentimiento del mercado.
Cuando se forma la gran vela alcista, refleja un exceso de optimismo entre los participantes del mercado. Los traders minoristas confían en que el activo alcanzará niveles aún más altos. Los modelos algorítmicos siguen comprando porque consideran que el activo todavía está infravalorado. Existe una convicción absoluta de que el único camino posible es hacia arriba.
Pero cuando aparece la vela Doji en el segundo día, el impulso alcanza un punto decisivo. El Doji sigue mostrando que el entusiasmo es fuerte, ya que los precios avanzan al menos ligeramente por encima de la sesión anterior. Sin embargo, también revela que ocurrió un evento inesperado ese día.
Los traders institucionales y otros participantes del mercado se dan cuenta de que el activo está sobrevalorado. Empiezan a asegurar sus ganancias vendiendo sus acciones. Algunos, creyendo que un crash es inminente, comienzan a abrir posiciones cortas para beneficiarse de un cambio de sentimiento de alcista a bajista.
Durante el segundo día, la demanda sigue siendo fuerte. Pero los bajistas establecen un muro de resistencia donde los precios no pueden avanzar. Por eso la segunda vela suele ser una Doji star o tener un cuerpo muy pequeño, lo que representa que ninguna de las dos partes dominó a la otra.
La vela bajista que cierra el patrón es el resultado de un aumento del miedo en el lado comprador. A medida que la presión vendedora se vuelve más fuerte, los precios bajan. Esto es suficiente para activar órdenes de stop-loss. Los algoritmos y sistemas comienzan a vender. Y los precios se desploman.
Si el patrón surgió de la optimismo y la euforia, termina en pesimismo y pánico.
A medida que los precios descienden rápidamente, al lado comprador le resulta difícil volver a impulsarlos hacia arriba. La presión bajista desalienta a otros participantes del mercado a comprar, por lo que este patrón tiende a provocar cambios de tendencia. Se necesita mucho tiempo, o un evento inesperado, para que el mercado vuelva a transformarse en optimismo.
Cómo identificar el patrón gráfico Evening Star en los mercados Forex y de acciones
Aunque son muy útiles en las decisiones de trading, los patrones de velas no siempre son evidentes.
Los principiantes sufren dos errores principales. O bien fuerzan el patrón en contextos de acción del precio incompatibles (como en mercados laterales), o esperan que aparezca el ejemplo perfecto de manual en mercados en vivo. Ambas son expectativas poco realistas a su manera.
El factor absolutamente más crítico es la tendencia. No olvides que este patrón marca una transición de sentimiento alcista a sentimiento bajista. Por lo tanto, el mercado debe estar experimentando euforia y optimismo para que el patrón evening star tenga realmente algún significado.
Si no hay tendencia alcista, no hay patrón.
La imagen de abajo muestra un buen contexto en el que el evening star podría aparecer a la izquierda frente a un contexto en el que no tiene un significado real a la derecha.
Otra cosa a tener en cuenta es que el patrón está formado por tres velas que deben seguir algunas reglas básicas:
- La primera vela debe ser larga y apuntar en la misma dirección que la tendencia principal.
- La segunda vela puede ser de cualquier color, pero debe tener un cuerpo pequeño o sin cuerpo en absoluto. Tampoco puede ser demasiado larga.
- La tercera vela también debe ser larga, pero siguiendo la dirección opuesta a la tendencia.
Algunos libros hablan del gap (por ejemplo, que la segunda vela abre con gap al alza y la tercera con gap a la baja), pero eso no siempre se observa en los mercados reales. Eso sería más bien un “escenario perfecto”, en el que no recomiendo obsesionarse.
TradingView ofrece indicadores creados por la comunidad para seguir tanto el patrón morning star como el evening star a la vez. Aunque estos indicadores son útiles, siempre debes hacer tu propio análisis del contexto en el que el indicador marca el patrón, ya que son propensos a señales falsas.
El Evening Star vs el Morning Star
El mencionado morning star es lo opuesto del evening star, ya que es un patrón de reversión alcista.
Ambos patrones comparten características visuales, así que ten cuidado de no identificarlos mal confundiendo uno con otro.
El evening star aparece en el pico de las tendencias alcistas.
El morning star aparece en el fondo de las tendencias bajistas.
Otros patrones similares incluyen el shooting star, que también es un patrón de reversión bajista que aparece cerca de los picos de tendencias alcistas. Sin embargo, el shooting star se forma con una sola vela que tiene un cuerpo pequeño en la parte inferior y una larga sombra en la parte superior.
En la práctica, la psicología del mercado reflejada por el shooting star es exactamente la misma que la del evening star, excepto que ocurre en una sola sesión de trading. Pero también refleja un exceso de optimismo que termina encontrando una resistencia que empuja los precios a la baja.
Por último, pero no menos importante, el patrón Doji también está entre aquellos patrones altamente asociados con el morning star y el evening star. Es un patrón de reversión alcista que aparece en el fondo de las tendencias bajistas.
El Doji, como la vela central de un morning star, marca un punto de inflexión dentro de una tendencia donde se encuentra resistencia, y el otro lado gana fuerza y momentum para mover los precios al alza.
Operar el patrón Evening Star
Si estamos operando el patrón evening star, probablemente estemos vendiendo en corto acciones. En este caso, estamos apostando a que el mercado bajará y queremos beneficiarnos de esa caída de precio.
Vender en corto es un poco más complejo que comprar acciones. Normalmente implica conceptos como cuentas con margen como colateral, ya que esencialmente estás pidiendo prestadas acciones para venderlas.
Los riesgos son sustancialmente más altos que simplemente abrir una posición larga (es decir, comprar).
Dado este nivel de riesgo, usar una orden de stop-loss para limitar pérdidas es imprescindible. Lo ideal es colocar esa orden un poco por encima de la parte superior de la vela central de la formación.
También aconsejaría evitar enfoques agresivos, donde entras en corto tan pronto como se forma la tercera vela. Un enfoque conservador es más adecuado aquí, donde esperas confirmación antes de hacer cualquier movimiento. Si las velas posteriores siguen empujando los precios hacia abajo, tienes una confirmación de que las condiciones del mercado han cambiado. Incluso puedes esperar a que los precios retesten el punto medio del 50% del cuerpo de la tercera vela antes de entrar.
Mejora tus estrategias de trading con indicadores adicionales
Si has leído nuestros artículos anteriores sobre patrones de velas, sabes que depender únicamente del patrón es un error.
Las indicaciones técnicas no solo te ayudan a entender el contexto en el que se forman los patrones, sino que también te ayudan a evaluar la validez y la fuerza del patrón.
Para los patrones de reversión, como la estrella vespertina, considero que el Índice de Fuerza Relativa, o RSI por sus siglas en inglés, es fundamental. Este indicador tiene la capacidad de señalar posibles cambios en el impulso del mercado al resaltar si los activos están sobrecomprados o sobrevendidos. Lo hace comparando las ganancias más recientes con las pérdidas más recientes para determinar si la presión de compra o venta está aumentando.
El RSI también puede indicarte con antelación cuándo la presión alcista comienza a debilitarse. La divergencia entre el precio y el indicador (precio haciendo máximos más altos; el indicador haciendo máximos más bajos) es una gran señal de alerta de un inminente impulso bajista.
Las medias móviles simples también son útiles para identificar tendencias a largo plazo. Pueden evitar que entres al mercado en el lado equivocado del impulso. También funcionan como niveles dinámicos de soporte y resistencia. Una formación de vela de estrella vespertina por debajo de una media móvil de largo plazo mejora drásticamente la probabilidad de un movimiento bajista sostenido.
Aprender sobre smart money concepts es otra gran habilidad para usar junto con los patrones de velas. Estos conceptos te enseñan cómo los actores institucionales se mueven a través del ruido del mercado. Identificar un patrón de cubierta de nube oscura o un patrón de cabeza y hombros en contextos clave de SMC podría ser una gran ventaja en comparación con otros traders minoristas.
Cada formación de velas es propensa a fallar.
A veces podemos culpar al trader por identificar mal las formaciones o ignorar el contexto general.
Pero otras veces, incluso los ejemplos de libro fallan.
Esa es la naturaleza del mercado.
Los shocks macroeconómicos pueden destruir los marcos técnicos. Si se forma una estrella vespertina perfectamente en un nivel de resistencia importante, sus efectos pueden desaparecer si comienzan conflictos geopolíticos inesperados o se anuncian grandes resultados financieros.
Presta atención al calendario económico para no verte sorprendido. Si es relevante, mantén los ojos en las noticias y en las redes sociales para seguir tus activos seleccionados.
Para evitar catástrofes, enfócate primero en la preservación del capital. No arriesgues más del 2% de tu cuenta de trading en una sola operación.
Para evitar trampas, céntrate en operar gráficos semanales y diarios. Los patrones de velas pierden mucha fuerza en marcos de tiempo extremadamente cortos, como los gráficos de un minuto o cinco minutos.
Ten en cuenta que este es un patrón dependiente de la tendencia. Si el mercado está oscilando dentro de un rango estrecho, no tiene la misma validez.
Conclusión
La estrella vespertina es, sin duda, un patrón valioso a seguir al analizar gráficos de precios. Es bastante universal y funciona en prácticamente todas las clases de activos que puedas imaginar, desde acciones hasta criptomonedas.
En este artículo has aprendido cómo identificar el patrón en tu plataforma de trading, pero, aún más importante, has aprendido por qué se forma de esa manera y qué significa en términos de psicología del mercado.
Después de leer esta guía, estás listo para empezar a aplicar este patrón en tu sistema de trading.
Si estás comenzando, usa indicadores creados por la comunidad en TradingView que puedan detectar automáticamente el patrón de estrella vespertina en el gráfico. Pero no olvides evaluar siempre el contexto completo antes de entrar en una operación.
Lleva un diario de trading y anota cada operación que realices. Registra tus precios de entrada y salida y las razones detrás de cada movimiento. Este proceso iterativo conducirá a un progreso continuo con el tiempo. Y mantén siempre la gestión del riesgo de tu lado.
