Différentes manières de trader ou d’investir dans l’or
Il existe plusieurs façons pour les traders d’avoir une exposition au métal précieux.
Tout d’abord, il y a la possession physique. Vous achetez une pièce ou une barre auprès d’un revendeur, la conservez dans un endroit sûr, puis la revendez après un certain temps. Ce n’est pas le moyen le plus pratique d’avoir une exposition à l’or, car cela nécessite un stockage sécurisé et des frais d’assurance pour le protéger contre le vol et autres risques liés à la possession complète du lingot.
La plupart des participants au marché préfèrent trader ou investir dans l’or en ligne via des dérivés numériques. Vous pouvez trader des contrats à terme sur l’or sur les marchés de matières premières. Les contrats à terme vous obligent à acheter ou vendre une quantité spécifique de métal à une date d’échéance future. Cette méthode peut nécessiter un investissement initial élevé, mais c’est l’une des façons les plus pratiques de s’exposer à l’or.
Une autre option est d’investir via des parts d’un ETF. Cela permet d’avoir une exposition au portefeuille sans détenir l’actif physique. Les gestionnaires du fonds achètent le métal et émettent des parts suivant sa valeur.
Vous pouvez également trader via des CFDs pour une période plus courte, ce qui est l’un des moyens les plus courants pour les traders particuliers de s’exposer aux prix de l’or.
| Instrument de Trading |
Type de possession |
Capital requis |
Le mieux adapté pour |
| Or physique |
Possession physique directe |
Élevé (Prix d’achat complet) |
Investissements à long terme |
| Contrats à terme |
Obligation légale |
Très élevé (Exigences de marge) |
Couverture institutionnelle |
| Fonds négociés en bourse (ETFs) |
Parts fractionnées |
Modéré (Prix par part) |
Suivi de portefeuille d’actions |
| Contrats sur différence (CFD) |
Règlement en espèces |
Faible (Effet de levier élevé disponible) |
Spéculation à court terme |
Il n’existe pas de marché central unique pour l’or. Il fonctionne à l’échelle mondiale. L’achat et la vente se font 24 heures sur 24 pendant la semaine. Les sessions de trading se déplacent de l’Asie vers l’Europe, puis vers les Amériques. Les moments de liquidité maximale, lorsque l’offre et la demande fluctuent fortement, se produisent lors du chevauchement des sessions de Londres et de New York.
Les prix de l’or sont standardisés à l’échelle mondiale. La cotation représente le prix d’une once troy d’or dans une devise spécifique, le dollar américain étant la paire la plus courante. Cela est représenté par le ticker XAU/USD sur la plupart des plateformes de trading.
Ce qui influence l’actif et le prix de l’or
Le prix de l’or dépend fortement des facteurs macroéconomiques. Les taux d’intérêt, par exemple, sont l’un des éléments à l’origine des variations de prix sur le marché. La Federal Reserve Bank de Chicago a conclu, dans des recherches antérieures, que des taux d’intérêt plus élevés augmentent le coût d’opportunité de détenir des métaux non rémunérateurs, ce qui entraîne une baisse du prix spot au fil du temps. Lorsque le rendement augmente, le capital institutionnel se dirige vers les obligations d’État.
Le dollar américain a une relation inverse très reconnue avec l’or. En pratique, lorsque le dollar américain s’affaiblit, l’or monte. Cela s’explique par le fait que le métal devient moins cher pour les acheteurs détenant d’autres devises.
L’inflation mondiale affecte également le prix. Les investisseurs à long terme utilisent souvent le métal comme couverture, c’est-à-dire comme protection de leur pouvoir d’achat lorsque la valeur des devises baisse.
Dans l’ensemble, l’incertitude économique pousse le capital vers des actifs refuges, dont fait partie l’or. Chaque fois que la confiance dans le marché boursier diminue, la demande pour ce métal augmente, faisant monter le prix spot de l’or.
D’autres facteurs sont l’accumulation par les Banques Centrales et les événements géopolitiques. Lorsque les banques nationales augmentent leurs réserves, elles réduisent l’offre, ce qui fait grimper les prix.
Avant d’ouvrir vos premières positions sur le marché de l’or, vous devez sélectionner le courtier approprié. Le courtier sera responsable de vous connecter aux pools de liquidité. Il existe de nombreuses options.
Avant de déposer des fonds, vous devez comparer les plateformes de trading. Comparez leur structure de frais et les actifs disponibles. Un autre point extrêmement important à vérifier est leur statut réglementaire. Les courtiers régulés garantissent que votre argent est séparé des fonds opérationnels de l’entreprise, ce qui ajoute une couche supplémentaire de sécurité.
Checklist lors de la sélection d’un courtier
Les comptes démo sont très utiles pour les débutants. Si la plateforme choisie propose un compte démo, vous pouvez l’utiliser pour pratiquer l’exécution sans risquer d’argent réel. Cela vous permet de vous familiariser avec l’interface et les outils graphiques, ainsi que de tester différents types d’ordres.
Apprendre à utiliser le logiciel efficacement est un moyen de prévenir les erreurs coûteuses d’exécution lorsque vous commencez à trader et à gérer la volatilité des marchés en direct.
La checklist ci-dessous doit servir de guide chaque fois que vous comparez et sélectionnez des courtiers et des plateformes de trading.
- Structure de frais
- Actifs disponibles
- Statut réglementaire
- Support client
- Comptes démo
Pour commencer votre toute première transaction, vous pouvez suivre les étapes ci-dessous :
- Connectez-vous à votre logiciel de trading.
- Localisez le symbole correct pour le métal (ex. XAU, XAU/USD, GC).
- Ouvrez la fenêtre d’exécution et configurez vos paramètres d’ordre.
- Sélectionnez votre taille de transaction désirée.
- Définissez votre prix d’entrée si vous utilisez des ordres en attente.
- Exécutez la transaction en cliquant sur le bouton acheter ou vendre.
Vous avez maintenant ouvert une position. Une fois la transaction en cours, vous devez la surveiller en continu. De nombreux traders utilisent des modèles de chandeliers pour identifier les changements d’action des prix afin de guider leurs décisions et ajuster leurs ordres de protection au fur et à mesure de l’évolution de la transaction.
Stratégies pour trader l’or
L’analyse technique est l’une des méthodes les plus populaires pour trader l’or. Elle est utilisée pour analyser les graphiques historiques afin de prédire les mouvements futurs. Les traders utilisent différents horizons temporels pour mieux visualiser l’action des prix et planifier leur stratégie.
Vous pouvez prendre des positions longues ou courtes selon vos prévisions de marché. Une stratégie de swing trading fonctionne très bien pour capturer des tendances qui s’étendent sur plusieurs jours ou semaines. Vous pouvez profiter de mouvements plus importants, mais devez prévoir des paramètres de risque plus larges.
Les day traders, en revanche, se basent sur les meilleurs indicateurs pour le day trading afin de trouver des configurations intrajournalières. Ils ferment toutes leurs positions avant la clôture du marché pour éviter les risques overnight.
Choisir une stratégie nécessite d’évaluer le temps et le capital disponibles. Le day trading demande une surveillance plus étroite pendant les heures de marché. Le swing trading peut nécessiter un peu moins de temps de suivi, mais les risques peuvent être plus importants. Comparez les deux options day trading vs swing trading pour déterminer laquelle est la mieux adaptée à vos conditions.
