Explication du fonctionnement du trading de contrats à terme crypto
Dans le trading de cryptomonnaies, vous achetez et vendez généralement une pièce immédiatement. Si vous souhaitez trader du Bitcoin, par exemple, vous devez déposer des fonds sur une plateforme fiable, acheter du Bitcoin à son prix actuel (disons $94,000 par BTC) et le conserver dans votre portefeuille numérique. Votre profit ou perte dépendra de l’évolution du prix du Bitcoin au fil du temps.
En revanche, dans le trading de contrats, vous spéculez souvent sur les fluctuations futures des prix sans posséder l’actif. Vous pouvez entrer dans un contrat à terme sur Bitcoin à $94,000 par BTC avec un effet de levier spécifique et un certain nombre de contrats. Si le Bitcoin monte à $100,000 d’ici la fin de la période, vous réalisez un bénéfice de $6,000 ajusté selon la taille du contrat et l’effet de levier. Le trading de produits dérivés comme les contrats à terme permet de profiter aussi bien des marchés haussiers que baissiers tout en utilisant un effet de levier qui amplifie fortement à la fois les gains et les pertes.
Les quatre concepts principaux impliqués dans le trading de contrats sont :
- Effet de levier: Il amplifie votre exposition à l’actif sous-jacent, vous permettant de détenir une position plus importante avec un capital réduit. Vous empruntez des fonds supplémentaires auprès de votre courtier en fonction de votre dépôt initial afin d’augmenter votre pouvoir d’achat. L’effet de levier est avantageux car même de faibles variations de prix peuvent générer des profits – ou des pertes – significatifs.
- Marge: La somme que vous devez déposer pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Elle sert de caution pour garantir votre capacité à couvrir d’éventuelles pertes.
- Liquidation: Le processus automatique par lequel le courtier clôture votre position si vos pertes dépassent la marge initialement déposée. Bien que redoutée par de nombreux traders, la liquidation protège à la fois l’investisseur et le courtier contre des pertes encore plus importantes.
- Règlement: Le processus de clôture de votre position avec un profit ou une perte nette. Ce processus garantit que toutes les obligations contractuelles ont été respectées. Il peut avoir lieu à la date d’expiration ou lorsque vous choisissez de sortir avant l’échéance du contrat.
Types de contrats dans le trading de contrats à terme
Si vous êtes intéressé par le trading de contrats, vous devez savoir qu’il existe différents types de contrats. Chaque type présente ses propres caractéristiques, avantages et inconvénients. Le choix du bon type dépend principalement de votre style, de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
Contrats à terme
Les contrats à terme sont négociés sur plusieurs bourses dans le monde. Ils représentent un accord légal entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à une date et un prix prédéfinis. Ces contrats sont populaires pour la couverture de risque et la spéculation, étant extrêmement polyvalents et permettant de trader une large gamme d’actifs comme le pétrole brut, les actions, les indices et les matières premières. Ils sont considérés comme l’une des pratiques de trading les plus avancées en finance.
- Avantages:
- L’effet de levier augmente votre pouvoir de positionnement, vous offrant la possibilité d’obtenir des gains plus importants avec un capital réduit.
- Les contrats à terme sont standardisés, ce qui améliore la transparence et assure la liquidité.
- Les contrats à terme permettent d’ouvrir des positions courtes et longues.
- Inconvénients:
- Ils peuvent être contraignants en raison des dates d’expiration fixes.
- Bien que l’effet de levier offre un potentiel de gains élevés, il accroît également le risque de pertes.
Contrats pour différence (CFD)
Les CFD fonctionnent de manière similaire aux contrats à terme. Ils permettent également de spéculer sur les variations de prix sans posséder l’actif sous-jacent. La principale différence est que, contrairement aux contrats à terme traditionnels, les CFD n’ont pas de date d’expiration. Ils sont également très populaires sur le marché du forex et des matières premières.
- Avantages:
- L’absence de date d’expiration fixe offre plus de flexibilité que les contrats à terme classiques.
- Ils sont particulièrement courants parmi les traders forex, ce qui en fait un choix privilégié pour ceux qui s’intéressent davantage au marché des devises.
- Inconvénients:
- Ils sont peu réglementés, ce qui peut poser problème. Aux États-Unis, par exemple, les CFD sont interdits.
Pour plus de précisions et d’explications sur le fonctionnement des CFD, vous pouvez lire notre article traitant des nuances du trading de CFD sur les actions Tesla.
Contrats Perpétuels
Les contrats perpétuels sont également très similaires aux contrats à terme, mais ils n’ont pas de date d’expiration. Ils sont particulièrement populaires dans la communauté crypto, permettant aux traders de conserver les contrats indéfiniment, sans jamais avoir à posséder l’actif sous-jacent.
- Avantages:
- Selon la cryptomonnaie, les contrats perpétuels offrent plus de liquidité que le marché au comptant.
- Ils offrent également les avantages de l’effet de levier, similaire aux contrats à terme traditionnels et aux CFD.
- Inconvénients:
- Ils peuvent entraîner des frais de financement plus élevés qui peuvent s’accumuler au fil du temps.
- Étant hautement levierisés, les risques de pertes rapides et importantes sont encore plus élevés.
Pour gérer les risques plus efficacement, il est essentiel de bien comprendre les mécanismes internes et les éléments clés du trading de contrats.
Ouverture et Fermeture de Positions
Avant d’ouvrir une position, vous devez d’abord sélectionner le type de contrat – contrat à terme, CFD ou contrat perpétuel – et prendre en compte toutes les spécificités liées à la taille du contrat, l’effet de levier et les exigences de marge.
Dès que l’ordre d’ouverture est exécuté, vous êtes en position sur un contrat à terme et exposé aux fluctuations de prix de l’actif sous-jacent. Lorsque vous décidez de fermer votre position, les profits ou pertes sont réalisés en fonction de la différence entre le prix d’entrée et le prix de sortie.
Effet de Levier et Marge
L’effet de levier vous permet de contrôler une position importante avec un capital bien plus faible. Un effet de levier de 10x, par exemple, vous permet de contrôler une position de $10,000 avec seulement un dépôt de $1,000. Cet effet de levier est ce qui rend le trading de contrats si attrayant pour beaucoup. Il amplifie vos gains et augmente les rendements même lorsque les mouvements de prix sont minimes.
Bien qu’il soit un excellent allié lorsqu’il est utilisé correctement, il est important de noter que l’utilisation de l’effet de levier signifie que vous êtes exposé à des pertes rapides si le marché évolue contre votre position.
Processus de Liquidation
L’échange liquidera automatiquement votre position si les pertes dépassent la marge déposée. Cela est fait pour protéger à la fois l’échange et vous contre des pertes plus importantes. Il est crucial d’utiliser des ordres stop-loss et d’exercer une gestion rigoureuse de la taille des positions pour éviter une liquidation inattendue.
Calcul des Profits et Pertes
Le profit et la perte sur un trade de contrat sont déterminés par la différence entre le prix d’entrée et le prix de sortie multipliée par le nombre de contrats détenus, moins tous les frais et autres coûts. Si vous entrez un contrat à terme sur le Bitcoin à $94,000 avec un effet de levier de 5x et que le prix monte à $100,000, l’effet de levier vous permet de contrôler une position plus importante avec moins de capital, amplifiant ainsi les rendements.
La gestion des risques est encore plus importante lorsqu’il s’agit de trading à effet de levier. Vous pouvez en apprendre davantage sur le drawdown en trading pour une explication plus approfondie sur la manière de protéger efficacement votre capital tout en utilisant l’effet de levier.
