Todos esses, e muitos cenários semelhantes, geralmente exigem abrir contas de negociação separadas – frequentemente uma por classe de ativo. Você pode precisar de diferentes corretores para ações (1), contratos futuros (2, 3, 4), forex (4) e cripto (5). Além disso, é necessário aprender as regras e mecânicas de negociação específicas de cada ativo, que variam por jurisdição, corretor e tipo de ativo.
Negociar ativos subjacentes oferece benefícios como transparência e supervisão por autoridades regulatórias, ajudando a proteger os traders contra perdas causadas por comportamentos desonestos de corretores ou outras contrapartes, e também reduz os riscos associados à alavancagem para traders de varejo com experiência limitada. No entanto, também possui certas características e limitações que devem ser consideradas.
Principais limitações da negociação de ativos subjacentes e vantagens do trading de CFDs
Por exemplo, negociar ações no mercado dos EUA pode ter restrições como a regra Pattern Day Trader (PDT), limitando a não mais que 4 negociações por semana para contas abaixo de $25,000, altas comissões de alguns corretores, impossibilidade de negociar lotes ímpares (lotes não divisíveis por 100 ações), requisitos de capital mais altos para contas marginadas, impossibilidade de vender ações a descoberto em contas à vista, indisponibilidade de ações específicas para shorting no seu corretor, ou acesso atrasado aos fundos devido à regra T+2 (ou seja, dois dias úteis após a data da negociação). Nos EUA, o mercado de ações e futuros mais capitalizado e líquido, os corretores normalmente oferecem alavancagem de no máximo 1:2 para negociação de ações com posições overnight, ou nenhuma para contas à vista.
Para negociação de futuros, será necessário navegar na seleção de corretores, condições de negociação e comissões, assim como na mecânica dos próprios futuros. Isso pode ser mais complexo do que parece inicialmente – considere rolamentos de contratos (transferência de posições para um novo contrato), mínimo de variação de preço, ou regras para cancelar ou revisar ordens devido a flutuações repentinas de preço (gaps, perda local de liquidez, etc.).
No Forex, com capital limitado, é improvável que você acesse o mercado interbancário real ou, no melhor caso, seus pedidos irão para o mercado intra-banco local sem possibilidade de usar alavancagem. E para criptomoedas, será necessário estudar as extensas condições de negociação de várias exchanges online, suas restrições sobre posições vendidas e familiarizar-se com o processo de abrir e proteger uma carteira de cripto.
Negociar CFDs evita muitos desses desafios. Você tem acesso a CFDs de ações, futuros, índices, ouro, petróleo bruto, moedas e criptomoedas através de uma única plataforma e corretor, com alavancagem de até 1:100, dependendo da jurisdição e condições de negociação do corretor, sem restrições em posições longas e curtas, oportunidade de usar estratégias de scalping e swing trading, acesso rápido aos fundos após fechar uma posição, comissões mínimas ou nulas, e geralmente uma plataforma de negociação gratuita.
Parece promissor, mas quais detalhes-chave você deve saber?
Primeiro, entenda que você está apostando em movimentos de preço, e seu corretor é a contraparte. Isso significa que você não possui realmente o ativo subjacente – você apenas tem um contrato com o corretor que reflete sua posição nos movimentos de preço. Embora comissões possam estar ausentes, pode haver um spread maior (diferença entre o melhor preço de compra e venda) e uma taxa de swap (cobrança por manter posições overnight). Embora você possa ter acesso a um terminal de negociação gratuito ou plataforma analítica, os corretores podem cobrar taxas mensais ou outros serviços de software, alavancagem ou serviços adicionais como suporte técnico ou analítico. Revise cuidadosamente os termos e condições do seu corretor antes de começar.
Também vale notar que o trading de CFDs é proibido em alguns países por reguladores.
Por exemplo, nos EUA, o trading de CFDs é proibido para investidores de varejo, incluindo cidadãos e residentes, devido à alta alavancagem e à natureza over-the-counter dos CFDs. Essas regras são reguladas pela SEC (Securities and Exchange Commission) e CFTC (Commodity Futures Trading Commission), os principais órgãos reguladores que supervisionam os mercados de valores mobiliários e derivativos nos Estados Unidos. Se você é cidadão ou residente fiscal nos EUA, revise essas regulamentações ou consulte um advogado.
