Cosa costituisce il pattern candlestick Evening Star
Il pattern Evening Star è composto da tre candele. È un potenziale pattern di inversione ribassista, quindi deve apparire al culmine di un trend rialzista già consolidato.
Se il pattern compare a metà range o sul fondo di una gamba ribassista, non è valido.
Questa formazione indica che il predominio dei compratori sta gradualmente diminuendo. In contesti specifici, ha una probabilità molto elevata di prevedere un trend correttivo al ribasso.
Ecco le principali caratteristiche della formazione secondo la maggior parte delle guide e dei libri:
- Prima candela: una lunga candela rialzista avvia la sequenza. Riflette una forte pressione d’acquisto e spinge i prezzi verso l’alto in linea con il trend rialzista principale.
- Seconda candela: è il punto di inflessione. Si tratta di una candela star, o Doji star, che segnala un equilibrio tra domanda e offerta. I rialzisti hanno tentato di portare i prezzi più in alto, ma la pressione di vendita ha creato un livello di resistenza.
- Terza candela: segna la formazione definitiva del pattern. Una lunga candela ribassista rappresenta un afflusso di forte pressione di vendita. Spinge i prezzi bruscamente verso il basso e conferma il momentum ribassista.
Alcuni tutorial e libri evidenziano che la seconda e la terza candela devono aprire con un gap rispetto alla precedente. Sebbene ciò rappresenti un ulteriore segnale di forza, non è così che le candele si comportano sempre nel mondo reale. Quando si analizzano le formazioni candlestick, è necessario un certo grado di flessibilità.
Alcuni sostengono anche che la terza candela debba “cancellare” almeno il 50% del corpo della prima candela per confermare la validità del pattern. Questo metterebbe in evidenza il predominio dei venditori sui progressi dei compratori.
Di seguito troviamo un esempio della formazione del pattern sul grafico giornaliero del Nifty Bank Index.
Comprendere la psicologia dietro il pattern Evening Star
Hai già visto come appare l’Evening Star sui grafici dei prezzi. Ma sai perché questo pattern emerge in primo luogo?
Ogni candela rappresenta l’aggregazione di milioni di decisioni finanziarie prese da operatori di mercato in tutto il mondo. Le candele ci forniscono sempre informazioni preziose sul sentiment di mercato.
Quando si forma la grande candela rialzista, riflette l’eccesso di ottimismo tra gli operatori. I trader retail sono convinti che l’asset raggiungerà livelli ancora più alti. I modelli algoritmici continuano ad acquistare perché ritengono che l’asset sia ancora sottovalutato. C’è la convinzione assoluta che l’unica direzione possibile sia verso l’alto.
Ma quando il Doji compare nel secondo giorno, il momentum raggiunge un punto decisivo. Il Doji mostra ancora che l’entusiasmo è forte, poiché i prezzi si muovono almeno leggermente sopra la sessione precedente. Tuttavia, mostra anche che quel giorno si è verificato uno shock inaspettato.
I trader istituzionali e gli altri operatori di mercato si rendono conto che l’asset è sopravvalutato. Iniziano quindi a consolidare i propri profitti vendendo le azioni. Alcuni, convinti che un crollo sia imminente, iniziano ad aprire posizioni short per trarre vantaggio dal passaggio di sentiment da rialzista a ribassista.
Durante il secondo giorno, la domanda rimane ancora forte. Tuttavia, gli orsi (bear) creano una barriera di resistenza che i prezzi non riescono a superare. Per questo motivo, la seconda candela è spesso una Doji Star oppure presenta un corpo molto piccolo, a indicare che nessuna delle due parti è riuscita a prevalere sull’altra.
La candela ribassista che completa il pattern è il risultato di un aumento della paura tra gli acquirenti. Con l’intensificarsi della pressione di vendita, i prezzi iniziano a scendere. Questo è sufficiente per attivare gli ordini di stop-loss. Algoritmi e sistemi automatici iniziano a vendere. E i prezzi crollano.
Se il pattern nasce dall’ottimismo e dall’euforia, termina con pessimismo e panico.
Man mano che i prezzi scendono rapidamente, per gli acquirenti diventa difficile riportarli verso l’alto. La pressione ribassista scoraggia altri operatori dall’acquistare, motivo per cui questo pattern tende spesso a generare inversioni di mercato. Per riportare il mercato in una fase di ottimismo può volerci molto tempo oppure essere necessario un evento inaspettato.
Come identificare il pattern grafico Evening Star nei mercati Forex e azionari
Sebbene siano molto utili nelle decisioni di trading, i pattern a candela non sono sempre evidenti.
I principianti commettono due errori principali. O cercano di adattare il pattern a contesti di prezzo incompatibili (ad esempio nel mezzo di mercati laterali), oppure aspettano che si presenti un esempio perfetto e da manuale nei mercati reali. Entrambe sono aspettative poco realistiche.
Il fattore più importante in assoluto è il trend. Non dimenticare che questo pattern segnala una transizione da un sentiment rialzista a uno ribassista. Perciò il mercato deve trovarsi in una fase di euforia e ottimismo affinché il pattern Evening Star abbia realmente significato.
Se non esiste un trend rialzista, non esiste il pattern.
L’immagine seguente mostra un buon contesto in cui potrebbe comparire una Evening Star sulla sinistra, rispetto a un contesto in cui il pattern non ha alcun reale significato sulla destra.
Un altro aspetto da osservare è che il pattern è formato da tre candele che devono rispettare alcune regole di base:
- La prima candela deve essere lunga e orientata nella stessa direzione del trend principale.
- La seconda candela può essere di qualsiasi colore, ma deve avere un corpo molto piccolo o addirittura assente. Inoltre, non deve essere troppo lunga.
- La terza candela deve anch’essa essere lunga, ma orientata nella direzione opposta rispetto al trend.
Alcuni libri parlano del gap (ovvero la seconda candela apre con un gap rialzista e la terza con un gap ribassista), ma questo non si osserva sempre nei mercati reali. Si tratta più di uno “scenario perfetto”, sul quale non consiglio di fissarsi troppo.
TradingView offre indicatori sviluppati dalla community per individuare contemporaneamente sia il pattern Morning Star sia il pattern Evening Star. Sebbene questi indicatori possano essere utili, è sempre necessario valutare autonomamente il contesto in cui il pattern viene segnalato, poiché possono generare falsi segnali.
Evening Star vs Morning Star
La Morning Star citata in precedenza è l’opposto della Evening Star, in quanto rappresenta un pattern di inversione rialzista.
Entrambi i pattern condividono caratteristiche visive simili, quindi è importante non confonderli.
La Evening Star compare al picco di un trend rialzista.
La Morning Star compare sul fondo di un trend ribassista.
Tra gli altri pattern simili troviamo la Shooting Star, anch’essa un pattern di inversione ribassista che appare vicino ai massimi di un trend rialzista. Tuttavia, la Shooting Star è composta da una sola candela con un piccolo corpo nella parte inferiore e una lunga ombra superiore.
In pratica, la psicologia di mercato rappresentata dalla Shooting Star è identica a quella della Evening Star, con la differenza che si manifesta nell’arco di una singola sessione di trading. Anche in questo caso riflette un eccesso di ottimismo che incontra una resistenza capace di spingere i prezzi verso il basso.
Infine, ma non meno importante, il pattern Doji è anch’esso strettamente associato alle Morning Star e alle Evening Star. Si tratta di un pattern di inversione rialzista che compare alla base dei trend ribassisti.
Il Doji, come la candela centrale di una Morning Star, segna un punto di svolta all’interno di un trend in cui viene incontrata una resistenza e la parte opposta acquisisce forza e slancio sufficienti per spingere i prezzi verso l’alto.
Come fare trading con il pattern Evening Star
Se stiamo operando sul pattern Evening Star, probabilmente stiamo vendendo allo scoperto delle azioni. In questo caso, stiamo scommettendo su una discesa del mercato e vogliamo trarre profitto dal calo dei prezzi.
La vendita allo scoperto è un’operazione più complessa rispetto al semplice acquisto di azioni. Di solito coinvolge concetti come i conti a margine, utilizzati come garanzia, poiché in sostanza si prendono in prestito delle azioni per venderle.
I rischi sono notevolmente più elevati rispetto all’apertura di una semplice posizione long (cioè di acquisto).
Considerati questi rischi, utilizzare un ordine di stop-loss per limitare le perdite è fondamentale. L’ideale è posizionarlo leggermente sopra il massimo della candela centrale della formazione.
Sconsiglio inoltre approcci aggressivi, in cui si apre una posizione short non appena si forma la terza candela. In questo caso è più appropriato un approccio conservativo, nel quale si attende una conferma prima di agire. Se le candele successive continuano a spingere i prezzi verso il basso, si ottiene una conferma che le condizioni di mercato sono cambiate. È persino possibile attendere che i prezzi ritestino il livello del 50% del corpo della terza candela prima di entrare sul mercato.
Migliora le tue strategie di trading con indicatori aggiuntivi
Se hai letto i nostri precedenti articoli sui pattern a candela, sai già che affidarsi esclusivamente al pattern è un errore.
Gli indicatori tecnici non solo ti aiutano a comprendere il contesto in cui si formano i pattern, ma ti aiutano anche a valutare la validità e la forza del pattern.
Per i pattern di inversione, come l’evening star, ritengo che il Relative Strength Index, in breve RSI, sia fondamentale. Questo indicatore ha il potere di segnalare possibili cambiamenti nel momentum di mercato evidenziando se gli asset sono in condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Lo fa confrontando i guadagni più recenti con le perdite più recenti per determinare se la pressione di acquisto o di vendita sta aumentando.
L’RSI può anche dirti in anticipo quando la pressione rialzista inizia a indebolirsi. La divergenza tra prezzo e indicatore (prezzo che fa massimi più alti; indicatore che fa massimi più bassi) è un grande campanello d’allarme per un imminente momentum ribassista.
Le medie mobili semplici sono anch’esse utili nell’identificazione dei trend a lungo termine. Possono evitarti di entrare nel mercato dalla parte sbagliata del momentum.
Funzionano anche come livelli dinamici di supporto e resistenza. Una formazione a evening star al di sotto di una media mobile semplice a lungo termine migliora drasticamente la probabilità di un movimento ribassista sostenuto.
Studiare i smart money concepts è un’altra ottima competenza da utilizzare insieme ai pattern delle candele. Questi concetti ti insegnano come gli operatori istituzionali si muovono attraverso il rumore di mercato. Identificare un dark cloud cover pattern o un head and shoulders pattern in contesti SMC chiave può rappresentare un enorme vantaggio rispetto agli altri trader retail.
Ogni singola formazione a candela è soggetta a fallimento.
A volte possiamo dare la colpa al trader, per aver identificato erroneamente le formazioni o ignorato il contesto più ampio.
Ma a volte, anche gli esempi da manuale falliscono.
Questa è la natura del mercato.
Gli shock macroeconomici distruggono i framework tecnici. Se si forma perfettamente una evening star su un livello di resistenza importante, i suoi effetti svaniscono se iniziano improvvisi conflitti geopolitici o vengono annunciati forti risultati societari.
Presta attenzione al calendario economico, così non verrai colto di sorpresa. Se rilevante, tieni d’occhio notizie e social media per monitorare i tuoi asset.
Per evitare catastrofi, concentrati prima di tutto sulla preservazione del capitale. Non rischiare più del 2% del tuo capitale totale di trading in una singola operazione.
Per evitare trappole, concentrati sul trading dei grafici settimanali e giornalieri. I pattern candlestick perdono molta della loro efficacia su timeframe estremamente brevi, come i grafici a un minuto o cinque minuti.
Tieni a mente che questo è un pattern dipendente dal trend. Se il mercato oscilla in un range ristretto, non ha la stessa validità.
Conclusion
L’evening star è, senza dubbio, un pattern prezioso da seguire nell’analisi dei grafici di prezzo. È praticamente universale e funziona su qualsiasi classe di asset tu possa immaginare, dalle azioni alle criptovalute.
In questo articolo hai imparato come identificare il pattern sulla tua piattaforma di trading ma, ancora più importante, hai imparato perché si forma in quel modo e cosa significa in termini di psicologia di mercato.
Dopo aver letto questa guida sei pronto per iniziare ad applicare questo pattern al tuo sistema di trading.
Se stai appena iniziando, usa indicatori creati dalla community su TradingView che sono in grado di rilevare automaticamente il pattern evening star sul grafico per te. Ma non dimenticare di valutare sempre l’intero contesto prima di entrare in un’operazione.
Tieni un diario di trading e annota ogni operazione che apri. Inserisci i prezzi di entrata e uscita e le motivazioni dietro ogni decisione. Questo processo iterativo porterà a un miglioramento continuo nel tempo. E mantieni sempre la gestione del rischio al tuo fianco.
