D’altra parte, le monete con basso volume sono note per subire frequentemente forti oscillazioni di prezzo, aumentando i rischi e la volatilità, oltre a essere soggette a schemi di pump-and-dump che hanno causato molte perdite nel mercato crypto di recente.
Valutare la Liquidità con un Alto Volume di Trading
Un volume più elevato implica una maggiore liquidità, che rende più facile eseguire ordini di acquisto e vendita, aumenta le opportunità di trading, riduce i comportamenti erratici del prezzo e diminuisce significativamente le tecniche di manipolazione del mercato e le truffe.
Il sito CoinGecko ha una pagina dedicata alla lista delle Top 100 Criptovalute per Volume di Trading, basata sul volume di trading nelle ultime 24 ore. In generale, un livello ideale di volume di trading nei mercati delle criptovalute sarebbe in linea con i valori seguenti:
| Categoria |
Volume Minimo di Trading nelle Ultime 24 Ore (USD) |
| Top 10 Criptovalute |
Oltre $1,000,000,000 |
| Top 100 Criptovalute |
Oltre $50,000,000 |
| Altre Criptovalute |
Oltre $10,000,000 |
In base alla tabella sopra, le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum nella top 10 dovrebbero generalmente avere un volume giornaliero superiore a un miliardo di dollari per garantire un trading efficiente. Per le altre criptovalute nella top 100, una soglia inferiore di circa 50 milioni di dollari sarebbe sufficiente. D’altra parte, gli altcoin avrebbero bisogno di un volume di circa 10 milioni di dollari per essere considerati “più sicuri” per il trading, considerando che il volume è effettivamente molto più basso in questi casi.
Questi valori sono – ovviamente – approssimativi. Possono variare a seconda delle condizioni specifiche del mercato e delle differenze regionali.
Rapporto Volume-Capitalizzazione di Mercato
Il rapporto volume-capitalizzazione di mercato è un’altra metrica che misura quale sia il volume ideale per il trading. Questa metrica è basata sui dati del volume di trading nelle 24 ore e sul rapporto con la capitalizzazione di mercato.
In generale, un rapporto “buono” o elevato, pari al 10% o superiore, significa che le persone stanno scambiando attivamente la moneta, il che indica un’alta liquidità e un forte interesse da parte di acquirenti e venditori, rendendola più facile da scambiare e più sicura. Un rapporto inferiore all’1% segnala liquidità estremamente bassa, rendendo il trading molto più difficile e più soggetto a truffe.
Impatto della Dimensione della Posizione in base al Volume Totale
Quando fai trading, devi considerare l’impatto della dimensione della posizione in base al volume di trading. Se, ad esempio, intendi piazzare un ordine di $10,000, eseguire quell’ordine su una criptovaluta con un volume basso potrebbe causare un impatto significativo sul prezzo della criptovaluta.
Un’operazione sicura richiederebbe generalmente che il volume giornaliero sia almeno dieci volte la dimensione del tuo ordine. Questa è una metrica conservativa che ti aiuta a garantire che l’operazione abbia un impatto minimo sul prezzo. In pratica, se intendi scambiare $1,000 in criptovaluta, il suo volume giornaliero dovrebbe essere almeno di $10,000. In questo caso, l’ordine si inserisce comodamente nell’attività in corso, preservando l’equilibrio tra pressione d’acquisto e di vendita e riducendo il rischio di un’inversione improvvisa del prezzo.
La tabella seguente illustra il volume minimo di trading sicuro in base a diverse dimensioni di ordine, considerando che puntiamo a un volume di trading pari a 10 volte la dimensione dell’ordine.
| Dimensione Ordine |
Volume Minimo di Trading |
| $100 |
$1,000 |
| $1,000 |
$10,000 |
| $10,000 |
$100,000 |
Il Volume come Indicatore di Liquidità
Esiste una profonda connessione tra il volume di scambio, il movimento dei prezzi e la liquidità. Il volume ci fornisce un’indicazione di quanto viene scambiata una criptovaluta, una misura dell’interesse tra i partecipanti al mercato. Un alto volume significa che c’è un’ampia presenza di sia acquirenti che venditori, portando a una maggiore liquidità. Con una maggiore liquidità, c’è la possibilità di scambiare in sicurezza senza influenzare drasticamente la dinamica dei prezzi.
Consideriamo il seguente esempio:
Bitcoin (BTC)
Bitcoin è una delle criptovalute più popolari sul mercato. Supponiamo che il volume di scambio nelle ultime 24 ore sia di 5 miliardi di dollari. In questo scenario, il mercato può facilmente assorbire un ordine di 50,000 dollari. La liquidità fornita dal mercato di Bitcoin riduce lo slippage – la differenza tra il prezzo atteso di un’operazione e il prezzo effettivo di esecuzione, che può aumentare i costi – e mantiene una dinamica stabile nell’andamento dei prezzi.
RepubliK (RPK)
RepubliK, d’altra parte, è un altcoin che mostra un comportamento tipico degli asset a basso volume. È possibile notare come il grafico mostri movimenti di prezzo erratici, caratterizzati da lunghi stoppini/ombre nella parte superiore e inferiore delle candele. Queste lunghe ombre indicano picchi di prezzo seguiti da immediati ribassi, spesso suggerendo che determinati ordini di acquisto o vendita possano influenzare drasticamente i prezzi.
Poiché la liquidità è così bassa, un singolo ordine di grandi dimensioni può creare un forte picco nel volume, facendo salire i prezzi a un livello non sostenuto da un interesse genuino del mercato. Nel momento in cui la pressione d’acquisto cessa di esistere, il prezzo crolla con la stessa velocità con cui è salito, intrappolando coloro che hanno acquistato al picco.
L’azione dei prezzi è altamente sensibile in questo mercato a bassa liquidità, rendendo difficile per le persone eseguire ordini significativi senza subire un’estrema volatilità dei prezzi. L’indicatore di volume nella parte inferiore del grafico mostra esplosioni sporadiche di attività, indicando una bassa partecipazione al mercato per RPK. Queste condizioni rendono questo altcoin estremamente suscettibile a manipolazioni e frodi, rendendolo altamente rischioso per i trader retail, che potrebbero essere attratti da rally temporanei solo per rimanere intrappolati in una repentina inversione di tendenza.
Indicatori per Misurare il Volume e Migliorare le Strategie di Trading
Gli indicatori di volume sono strumenti fondamentali per ogni trader di criptovalute che desidera comprendere il sentiment del mercato e valutare la liquidità di una particolare criptovaluta. Esaminiamo i principali indicatori tecnici utilizzati per analizzare il volume.
On Balance Volume (OBV)
L’OBV aggrega il volume aggiungendo il volume nei giorni di rialzo e sottraendolo nei giorni di ribasso. Questo indicatore aiuta a comprendere se il denaro sta fluendo dentro o fuori dalla criptovaluta.
Money Flow Index (MFI)
L’MFI è molto simile all’indicatore RSI (Relative Strength Index) nei sistemi di trading. I trader utilizzano l’indice Money Flow per identificare livelli di ipercomprato (MFI > 80) e ipervenduto (MFI < 20), oltre a divergenze tra il prezzo e l’indicatore per individuare inversioni di tendenza.
Volume Profile
L’indicatore Volume Profile è uno strumento estremamente utile che mostra il volume di scambi in base ai livelli di prezzo, analizzando i dati storici. I trader utilizzano questo indicatore per identificare importanti livelli di supporto e resistenza basati sulle transazioni passate.
Nell’immagine, SOL presenta un’area blu evidente che indica i livelli di prezzo con una maggiore concentrazione di attività di acquisto e vendita. Queste zone rappresentano forti livelli di supporto e resistenza. È possibile identificare un livello di resistenza intorno a 220ю00, il che suggerisce una mancanza di interesse per SOL al di sopra di questo prezzo. D’altra parte, il livello di 100ю00 funge da solido supporto in questo caso.
