Trading d’Actions à Fort Volume: Comprendre la Power Hour sur les Marchés Boursiers

Pour les day traders et les investisseurs à long terme, le temps est crucial. Comprendre le rythme d’une journée de trading est important. La Power Hour est considérée comme la période la plus intense et volatile de la journée de trading, où le potentiel de profit atteint des sommets inégalés.

Nous allons comprendre ce qu’est la power hour dans le trading, explorer ses mécanismes et vous aider à tirer le meilleur de la séance de trading. 

Nous passerons également en revue les aspects et différences entre la power hour du matin et celle de l’après-midi, vous aidant à les identifier et à les utiliser pour assurer une survie et un profit à long terme chaque fois que possible.

Alors, qu’est-ce exactement que la Power Hour sur le marché boursier?

La Power Hour est un terme utilisé par les traders pour décrire une heure spécifique de la journée de trading caractérisée par une augmentation significative du volume et de la volatilité du marché. La power hour comprend deux périodes distinctes, d’où les références à plus d’une power hour volatile dans le trading boursier. 

La Power Hour du Matin

La power hour du matin se déroule pendant la toute première heure de la journée de trading, plus précisément de 9h30 à 10h30 heure de l’Est sur le marché de New York. À l’ouverture, les prix réagissent plus violemment aux nouvelles nocturnes, aux résultats financiers, aux événements géopolitiques et aux données économiques. L’activité de trading est frénétique alors que les traders effectuent leurs premiers mouvements.

La Power Hour de l’Après-midi

En revanche, la power hour de l’après-midi correspond à la dernière heure de la journée de trading, de 15h00 à 16h00. C’est le moment où les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les fonds de pension interviennent pour clôturer leurs positions quotidiennes et effectuer leur dernier mouvement avant la fermeture du marché.

Le volume de trading pendant les power hours dépasse largement celui du reste de la session, apportant plus de volatilité et d’opportunités de trading.

Qu’est-ce qui déclenche la Power Hour sur le marché boursier? Comprendre les facteurs et déclencheurs

Il existe plusieurs facteurs provoquant la volatilité de la power hour. Les connaître vous aide à anticiper les mouvements et les actifs à surveiller. 

• Données économiques et la FED: En général, les annonces du Federal Open Market Committee tombent à 14h00 ET. À 15h00, l’argent intelligent a déjà digéré les implications sur les taux d’intérêt et l’inflation, entraînant un repositionnement massif. Les données économiques du matin, telles que l’IPC et le rapport sur l’emploi, fonctionnent de la même manière. 
• Triple Witching: Le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre, le marché connaît ce que l’on appelle le Triple Witching. L’expiration simultanée des options sur actions, des options sur indices boursiers et des futures sur indices boursiers force les traders à rouler leurs contrats ou à clôturer leurs couvertures, créant des mouvements explosifs pendant la power hour. Le volume de trading est élevé ces jours-là, provoquant des variations de prix importantes. 
• Résultats financiers: Bien que les résultats soient publiés après la clôture du marché, les dernières heures sont marquées par la spéculation. Les traders ouvrent souvent des positions avant l’annonce ou en cas de fuite d’informations pouvant faire bouger les actions de manière imprévisible. Lorsque le marché réagit lors de la power hour du matin, les gaps peuvent se produire fréquemment.
• Rééquilibrage des indices: Lorsque des indices comme le S&P 500 se rééquilibrent, les fonds passifs doivent acheter ou vendre d’importantes quantités d’actions à la clôture pour minimiser les erreurs de suivi et autres problèmes. Ce rééquilibrage stimule l’activité du marché, indépendamment des résultats financiers ou autres actualités.

Trader pendant les Power Hours: Comment trouver les actions adaptées

Toutes les actions ne “participent” pas au rallye du marché lors de la power hour. Pour trader la power hour, vous devez développer différents scans pour identifier les actifs au potentiel de trading élevé.

Pour exploiter la volatilité du trading, vous pouvez utiliser:

• Volume relatif: Un des meilleurs indicateurs TradingView pour le day trading. Il vous aide à identifier les actions de power hour échangées à 2x ou 3x leur volume moyen quotidien. Un volume relatif élevé indique qu’il y a un moteur fort derrière le prix, faisant de l’actif un candidat idéal pour un squeeze ou un breakout. 
• Top Gainers et Losers: Ces scanners permettent de trouver les actions proches de leur prix le plus haut ou le plus bas en approchant de la dernière heure de trading. Certains de ces actifs peuvent être candidats à des positions overnight ou à des stratégies visant des squeezes ou breakouts le lendemain matin. 
• Force sectorielle: Il est conseillé d’analyser les secteurs du marché boursier américain pour trouver des actifs adaptés à la power hour. Si l’ETF Semiconductor semble monter pendant la power hour de l’après-midi, vous pouvez rechercher des actions individuelles dans ce secteur (NVIDIA, AMD, etc.) qui pourraient être en retard. Trader dans la direction du secteur peut être une stratégie gagnante. 

Stratégies de trading Power Hour: Élaborer des plans pour des moments très volatils

Lors du trading pendant les power hours, l’objectif est le momentum et la liquidité. Les stratégies à court terme, telles que le scalping, sont idéales ici. Le scalping consiste à profiter des mouvements rapides des prix des actions. Les Power Hours offrent des niveaux de liquidité exceptionnels, une véritable mine d’or pour les scalpers.

Le Gap Reversal est une autre bonne stratégie. Si un actif ouvre en gap à la hausse le matin, mais n’arrive pas à franchir sa plage d’ouverture dans les 15 premières minutes, les traders prennent des positions courtes, pariant que le cours reviendra au prix de clôture précédent. Cela exploite la sur-réaction du marché le matin. 

Day Trading ou Swing Trading pendant les Power Hours?

Le débat day trading vs swing trading peut être complexe. Chaque timeframe a un objectif différent.

Pour les day traders, il est important de clôturer toute position avant 16h00 pour éviter les risques overnight. Les dernières heures offrent de la volatilité pour capter les dernières opportunités de la journée et signalent la nécessité de fermer les positions avant qu’un mouvement erratique ne transforme un trade gagnant en perte.

Dans le swing trading, l’accent est mis sur les mouvements qui prennent plus de temps à se développer. Les swing traders peuvent acheter ou vendre des actions pendant les power hours en visant des gaps le lendemain, pariant généralement sur des événements majeurs pouvant influencer les prix, tels que les rapports de bénéfices.

Trading d’Actions pendant la Power Hour: Outils et Indicateurs

Il y a trois bons indicateurs que vous pouvez utiliser pour augmenter vos chances de succès pendant la power hour. Voyons-les.

Volume-Weighted Average Price (VWAP)

Le VWAP est l’un des indicateurs les plus importants pour les traders institutionnels. L’interprétation est simple : si une action se négocie au-dessus de son VWAP quotidien, le marché est haussier et les acteurs soutiendront le prix au-dessus de ce niveau. Si les prix passent en dessous avant la power hour de l’après-midi, une vague de ventes peut être déclenchée à l’un des moments les plus importants de la journée de trading, offrant aux day traders et aux scalpers de bonnes opportunités de profit.

Relative Strength Index (RSI)

Pour les day traders, le RSI peut offrir d’excellentes opportunités. Dans ce cas, nous ne regardons pas les zones de surachat ou de survente, mais les retournements à court terme via les divergences du RSI. L’échelle de temps de 15 minutes peut être utilisée pour repérer des opportunités de trading avant la power hour, montrant des signes de positionnement avant un renversement de tendance significatif.

Time & Sales

Time & Sales fournit des données en temps réel sur les transactions exécutées. Il donne des informations sur le prix, le volume, le temps et la direction. C’est un indicateur avancé utilisé par les acteurs institutionnels. Bien qu’il soit moins intuitif que les indicateurs techniques, apprendre à le lire est extrêmement important si vous souhaitez trader pendant la power hour. Il vous aide à évaluer comment de grandes ordres institutionnels sont utilisés pour faire bouger les prix (par exemple, des achats agressifs précédant un breakout).

Types d’Ordres pendant la Power Hour

Lorsqu’on parle de la power hour, on peut généralement identifier certains types d’ordres spécifiques:

1. Market on Close (MOC): Un ordre MOC garantit l’exécution au prix de clôture du marché. Il est utilisé par les fonds qui doivent refléter le prix d’un indice. Il offre une forte liquidité mais ne protège pas le prix. Si l’action chute à la dernière minute, vous pouvez subir de grosses pertes. Il minimise le slippage en garantissant l’exécution de l’ordre au prix officiel de clôture.
2. Limit on Close (LOC): Un LOC s’exécute à la clôture seulement si le prix de clôture est meilleur que votre limite. C’est une manière beaucoup plus sûre de trader pendant la power hour en fin de journée. Cela garantit que vous ne paierez pas trop lors d’une forte volatilité. Il minimise le slippage en protégeant l’ordre via la limite de prix.
3. Imbalance Only (IO): Ces ordres IO s’exécutent uniquement au sein des prix bid/ask pour fournir de la liquidité pendant les enchères avant l’ouverture et la clôture. Ils sont souvent utilisés par les market makers pour capturer le spread.

Avantages et Risques des Mouvements pendant la Power Hour

La nature très volatile des mouvements de la power hour en fait une arme à double tranchant. En vérité, elle offre des opportunités aux traders expérimentés, mais peut être problématique pour les débutants.

Principaux Avantages

1. Liquidité: La liquidité permet d’entrer et de sortir de grosses positions avec un slippage minimal, essentiel pour les scalpers et les day traders.
2. Momentum: Les prix développent des tendances lors des premières et dernières heures de la journée, facilitant l’identification de la direction et le suivi.
3. Efficacité: Seulement 30 minutes pendant les power hours actives suffisent pour rentrer avec un profit. En dehors de ces périodes, les marchés sont plus lents et il faut plus de temps pour atteindre vos objectifs quotidiens.

Principaux Risques

1. Volatilité: Le trading est risqué. La power hour signifie que la volatilité est supérieure à la moyenne, donc les risques sont également plus élevés. Une baisse de 5% en quelques minutes n’est pas rare pendant ces moments.
2. Pièges haussier/baissier: La power hour du matin est réputée pour les faux signaux où les prix se renversent instantanément. C’est pourquoi il est crucial d’apprendre à utiliser des indicateurs tels que Time & Sales pour éviter ces pièges.
3. Règle du Pattern Day Trading: Le trading pendant la power hour concerne surtout les day traders. Ils doivent être conscients de la règle du pattern day trading, qui peut entraîner le blocage du compte si plus de 3 day trades sont effectués en 5 jours avec un solde inférieur à $25,000.

Trading d’Actions GameStop pendant la Power Hour: Étude de Cas

La saga GameStop (GME) de 2021 offre un bon exemple du trading pendant la power hour et de ses effets. Les traders particuliers ont exploité le marché en achetant agressivement des actions GameStop, menaçant les positions short des hedge funds. En pratique, les traders particuliers faisaient monter le prix pour forcer un short squeeze sur les traders institutionnels.

La power hour de l’après-midi est devenue un champ de bataille entre traders particuliers et acteurs institutionnels. À mesure que le prix de l’action augmentait, les market makers étaient forcés d’acheter des actions pour couvrir leurs options, créant une boucle de rétroaction qui faisait encore monter le titre.

Le 28 janvier, un buy freeze a été déclenché, supprimant l’accès à l’achat pour les traders particuliers. La boucle de rétroaction d’achats pour maintenir le prix a finalement été interrompue. Suite à ce vide de liquidité soudain, le titre a chuté de 44.29%.

Conclusion

La Power Hour offre le plus grand potentiel de profit dans la journée de trading. C’est un moment extrêmement volatile, ce qui signifie que les risques sont encore plus élevés que la normale.

Des indicateurs comme le VWAP et Time & Sales vous aident à transformer ces événements risqués de la power hour en avantage.

Au final, réussir dans le trading dépend du bon timing, de la gestion des risques et de bonnes stratégies. Utilisez la power hour judicieusement pour vous assurer de non seulement profiter, mais aussi survivre sur le long terme.

FAQ

Qu’est-ce que la règle de 11 heures dans le trading?

La règle de 11 heures implique que si une action n’a pas encore établi de tendance à 11h00, les chances d’un mouvement significatif diminuent jusqu’à la power hour de l’après-midi. Les traders expérimentés ont tendance à arrêter de trader à 11h00 pour éviter le lunchtime chop et préserver leur capital.

La Power Hour est-elle un bon moment pour trader?

Absolument. Pour les traders expérimentés, cette heure à forte volatilité est le meilleur moment pour trader des actions quotidiennement. La power hour fournit toute la liquidité et la volatilité nécessaires pour réaliser un profit.

Pour les débutants, cependant, la rapidité peut être écrasante et prendre des décisions peut être plus risqué pendant la power hour.

Quand a lieu la Power Hour sur le marché boursier?

La power hour a lieu au moins une fois le matin et l’après-midi. Elle se situe généralement de 9h30 à 10h30 et de 15h00 à 16h00. Pendant ces périodes, la volatilité et les volumes de trading sont plus élevés que la moyenne, offrant davantage d’opportunités.