Por otro lado, las criptomonedas con bajo volumen suelen experimentar cambios bruscos en los precios, aumentando los riesgos y la volatilidad, además de estar sujetas a esquemas de “pump and dump” que han causado muchas pérdidas en el mercado cripto recientemente.
Evaluando la Liquidez con un Alto Volumen de Negociación
Un mayor volumen implica una mayor liquidez, lo que facilita la ejecución de órdenes de compra y venta, aumenta las oportunidades de trading, reduce el comportamiento errático de los precios y disminuye significativamente las técnicas de manipulación del mercado y las estafas.
El sitio web de CoinGecko tiene una página dedicada a listar las 100 principales criptomonedas por volumen de negociación basado en el volumen de negociación de 24 horas. En general, un nivel ideal de volumen de negociación en los mercados de criptomonedas estaría en línea con los valores siguientes:
| Categoría |
Volumen Mínimo de Negociación en 24 Horas (USD) |
| Top 10 Criptomonedas |
Más de $1,000,000,000 |
| Top 100 Criptomonedas |
Más de $50,000,000 |
| Otras Criptomonedas |
Más de $10,000,000 |
Según la tabla anterior, criptomonedas como Bitcoin y Ethereum en el top 10 generalmente necesitarían un volumen diario de más de mil millones de dólares para garantizar un comercio eficiente. Para las otras criptomonedas en el top 100, un umbral más bajo de alrededor de 50 millones de dólares sería suficiente. Por otro lado, las altcoins requerirían un volumen de alrededor de 10 millones de dólares para ser consideradas “más seguras” para comerciar, considerando que el volumen es realmente mucho más bajo en estos casos.
Estos valores son, por supuesto, aproximados. Pueden variar dependiendo de las condiciones específicas del mercado y las diferencias regionales.
Relación Volumen-Capitalización de Mercado
La relación entre volumen y capitalización de mercado es otra métrica que mide qué volumen es ideal para el comercio. Esta métrica es la relación entre el volumen de negociación en 24 horas y la capitalización de mercado.
En general, una relación “buena” o alta, del 10% o más, significa que las personas están negociando activamente la moneda, lo que indica alta liquidez e interés por parte de compradores y vendedores, facilitando el comercio y haciéndolo más seguro. Una relación por debajo del 1% indica liquidez extremadamente baja , lo que dificulta el comercio y lo hace más propenso a fraudes.
Impacto del Tamaño de la Posición Según el Volumen Total
Al operar, debes considerar el impacto del tamaño de la posición en relación con el volumen de negociación. Si planeas realizar una orden de $10,000, por ejemplo, ejecutar esa orden en una criptomoneda con bajo volumen podría causar un impacto masivo en su precio.
Una operación segura generalmente requeriría que el volumen diario sea al menos diez veces el tamaño de tu orden. Esta es una métrica conservadora que te ayuda a asegurarte de que la operación tendrá un impacto mínimo en el precio. Prácticamente, si planeas comerciar $1,000 en criptomonedas, su volumen diario debería ser de al menos $10,000. En este caso, la orden encaja cómodamente dentro de la actividad en curso, preservando el equilibrio entre la presión de compra y venta y reduciendo el riesgo de una reversión repentina del precio.
La tabla a continuación ilustra el volumen mínimo seguro de negociación basado en diferentes tamaños de órdenes, considerando que buscamos un volumen de negociación que sea 10 veces el tamaño de la orden.
| Tamaño de la Orden |
Volumen Mínimo de Negociación |
| $100 |
$1,000 |
| $1,000 |
$10,000 |
| $10,000 |
$100,000 |
El volumen como indicador de liquidez
Existe una conexión profunda entre el volumen de negociación, el movimiento de precios y la liquidez. El volumen nos da información sobre cuánto se comercia una criptomoneda, una medida del interés entre los participantes del mercado. Un alto volumen significa que hay un gran número de compradores y vendedores, lo que genera más liquidez. Con mayor liquidez, existe la posibilidad de comerciar de manera segura sin afectar drásticamente la dinámica de los precios.
Consideremos lo siguiente:
Bitcoin (BTC)
Bitcoin es una de las criptomonedas más populares del mercado. Supongamos que el volumen de negociación en las últimas 24 horas es de $5 mil millones. En este escenario, el mercado puede absorber fácilmente una orden de $50,000. La liquidez proporcionada por el mercado de Bitcoin reduce el deslizamiento (slippage), que es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real de ejecución, lo que puede aumentar los costos y gastos, y mantiene una dinámica estable en la acción del precio.
RepubliK (RPK)
RepubliK, por otro lado, es una altcoin que exhibe un comportamiento típico de los activos de bajo volumen. Se puede ver cómo el gráfico muestra movimientos erráticos de precios, reflejados en las mechas/sombras extremas en los extremos superior e inferior de las velas japonesas. Estas sombras largas demuestran los picos de precios seguidos de reversiones inmediatas, lo que sugiere que ciertas órdenes de compra o venta pueden afectar drásticamente los precios.
Dado que la liquidez es muy baja, una sola orden grande puede generar un gran aumento en el volumen, haciendo que los precios alcancen un nivel no respaldado por un interés genuino de los participantes del mercado. En el momento en que la presión de compra deja de existir, por ejemplo, el precio colapsa tan rápido como subió, atrapando a quienes entraron en el punto máximo.
La acción del precio es altamente sensible en este mercado de baja liquidez, lo que dificulta que las personas ejecuten órdenes significativas sin experimentar una extrema volatilidad de precios. El indicador de volumen en la parte inferior del gráfico muestra ráfagas esporádicas de actividad, lo que indica una baja participación del mercado en RPK. Estas condiciones hacen que esta altcoin sea extremadamente susceptible a manipulaciones y otras estafas, lo que la convierte en un activo extremadamente arriesgado para los traders minoristas, quienes pueden ser atraídos por repuntes temporales solo para quedar atrapados en una repentina reversión.
Indicadores para medir el volumen y mejorar las estrategias de trading
Los indicadores de volumen son herramientas extremadamente importantes para cualquier trader de criptomonedas que desee comprender el sentimiento del mercado y evaluar la liquidez de una criptomoneda en particular. Veamos los indicadores técnicos más comunes para analizar el volumen.
On Balance Volume o OBV
El OBV agrega volumen sumando el volumen en los días de subida y restando el volumen en los días de bajada. Este indicador te ayuda a entender si el dinero fluye hacia o fuera de la criptomoneda.
Índice de Flujo de Dinero o MFI
El MFI es muy similar al Índice de Fuerza Relativa (RSI). Los traders usan el MFI para identificar niveles de sobrecompra (MFI > 80) y sobreventa (MFI < 20), así como divergencias para predecir reversiones de precios.
Perfil de Volumen
El indicador Volume Profile es una herramienta muy valiosa que muestra el volumen de trading por niveles de precio en función de datos históricos. Los traders utilizan este indicador para identificar niveles clave de soporte y resistencia basados en el volumen negociado en el pasado.
En la imagen, SOL presenta una zona azul clara que indica los niveles de precio donde se concentra una mayor actividad de compra y venta. Estas zonas actúan como fuertes niveles de soporte y resistencia. Es posible identificar un nivel de resistencia alrededor de 220.00, lo que sugiere una falta de interés en SOL por encima de este precio. Por otro lado, el nivel de 100.00 funciona como un fuerte soporte en este caso.
