Andererseits sind Coins mit geringem Volumen dafür bekannt, häufig drastische Preisschwankungen zu erleben, was das Risiko und die Volatilität erhöht. Zudem sind sie anfälliger für Pump-and-Dump-Systeme, die in der Krypto-Welt immer wieder Verluste verursachen.
Bewertung der Liquidität durch hohes Handelsvolumen
Höheres Volumen bedeutet höhere Liquidität, was es einfacher macht, Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Es erhöht die Handelsmöglichkeiten, reduziert erratische Preisbewegungen und minimiert Manipulationstechniken und Betrug erheblich.
Die Website CoinGecko führt eine Liste der Top 100 Coins nach Handelsvolumen, basierend auf dem 24-Stunden-Handelsvolumen. Generell liegt ein ideales Handelsvolumen in den folgenden Bereichen:
| Kategorie |
Minimales 24-Stunden-Handelsvolumen in USD |
| Top 10 Kryptowährungen |
Über 1,000,000,000$ |
| Top 100 Kryptowährungen |
Über 50,000,000$ |
| Andere Kryptowährungen |
Über 10,000,000$ |
Basierend auf der obigen Tabelle benötigen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum in den Top 10 typischerweise ein tägliches Volumen von über einer Milliarde Dollar, um einen effizienten Handel zu gewährleisten. Für die anderen Kryptowährungen in den Top 100 würde eine niedrigere Schwelle von etwa 50 Millionen Dollar ausreichen. Andererseits würden Altcoins ein Volumen von etwa 10 Millionen Dollar benötigen, um als “sicherer” gehandelt zu werden, da das Volumen in diesen Fällen tatsächlich viel geringer ist.
Diese Werte sind – natürlich – ungefähr. Sie können je nach spezifischen Marktbedingungen und regionalen Unterschieden variieren.
Verhältnis von Volumen zur Marktkapitalisierung
Das Verhältnis von Volumen zur Marktkapitalisierung ist eine weitere Metrik, die bestimmt, welches Handelsvolumen ideal ist. Diese Metrik stellt das Verhältnis zwischen dem 24-Stunden-Handelsvolumen und der Marktkapitalisierung dar.
Insgesamt zeigt ein “gutes” oder hohes Verhältnis von 10% oder mehr, dass die Kryptowährung intensiv gehandelt wird. Dies weist auf hohe Liquidität und starkes Interesse von Käufern und Verkäufern hin, was den Handel erleichtert und sicherer macht. Ein Verhältnis unter 1% signalisiert extrem geringe Liquidität, was den Handel erheblich erschwert und anfälliger für Betrug macht.
Auswirkungen der Positionsgröße im Verhältnis zum Gesamtvolumen
Beim Handel muss die Auswirkung der Positionsgröße in Abhängigkeit vom Handelsvolumen berücksichtigt werden. Wenn Sie beispielsweise eine Order in Höhe von $10,000 platzieren möchten, kann dies in einer Kryptowährung mit geringem Volumen erhebliche Auswirkungen auf den Preis haben.
Ein sicherer Handel erfordert im Allgemeinen, dass das tägliche Volumen mindestens zehnmal so hoch ist wie Ihre Ordergröße. Dies ist eine konservative Metrik, die sicherstellt, dass der Handel nur minimale Auswirkungen auf den Preis hat. Praktisch bedeutet das: Wenn Sie Krypto im Wert von $1,000 handeln möchten, sollte das tägliche Volumen mindestens $10,000 betragen. In diesem Fall fügt sich die Order nahtlos in die laufende Marktaktivität ein, erhält das Gleichgewicht zwischen Kauf- und Verkaufsdruck und minimiert das Risiko einer plötzlichen Kursumkehr.
Die nachstehende Tabelle veranschaulicht das minimale sichere Handelsvolumen basierend auf verschiedenen Ordergrößen, wobei davon ausgegangen wird, dass das Handelsvolumen das Zehnfache der Ordergröße beträgt.
| Ordergröße |
Minimales Handelsvolumen |
| $100 |
$1,000 |
| $1,000 |
$10,000 |
| $10,000 |
$100,000 |
Volumen als Indikator für Liquidität
Es besteht eine enge Verbindung zwischen Handelsvolumen, Preisbewegung und Liquidität. Das Volumen gibt uns Einblick in das Handelsinteresse einer Kryptowährung und misst das Engagement der Marktteilnehmer. Ein hohes Volumen bedeutet, dass es einen großen Pool von Käufern und Verkäufern gibt, was zu mehr Liquidität führt. Mit größerer Liquidität besteht die Möglichkeit, sicher zu handeln, ohne die Preisstruktur drastisch zu beeinflussen.
Betrachten wir das folgende Beispiel:
Bitcoin (BTC)
Bitcoin ist eine der beliebtesten Kryptowährungen auf dem Markt. Angenommen, das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden beträgt 5 Milliarden Dollar. In diesem Szenario kann der Markt problemlos eine Order von 50,000 Dollar absorbieren. Die Liquidität des Bitcoin-Marktes reduziert den Slippage-Effekt – die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem tatsächlichen Ausführungspreis, die Kosten erhöhen kann – und sorgt für eine stabile Preisentwicklung.
RepubliK (RPK)
RepubliK hingegen ist eine Altcoin, die ein typisches Verhalten von Assets mit geringem Handelsvolumen zeigt. Der Chart zeigt erratische Preisbewegungen, die durch extreme Dochte/Schatten an den oberen und unteren Enden der Kerzen deutlich werden. Diese langen Schatten verdeutlichen Preisspitzen gefolgt von sofortigen Preisrückgängen – oft ein Hinweis darauf, wie bestimmte Kauf- oder Verkaufsorders die Preise drastisch beeinflussen können.
Da die Liquidität so gering ist, kann eine einzelne große Order einen enormen Anstieg des Volumens verursachen, wodurch Preise ein Niveau erreichen, das nicht durch echtes Marktinteresse gestützt wird. Sobald der Kaufdruck nachlässt, fällt der Preis genauso schnell wieder, wie er gestiegen ist, wodurch Investoren, die am Höhepunkt eingestiegen sind, in eine Falle geraten.
Die Preisbewegung ist in diesem illiquiden Markt äußerst empfindlich, was es schwierig macht, größere Orders auszuführen, ohne extreme Preisschwankungen zu erleben. Der Volumenindikator am unteren Ende des Charts zeigt sporadische Aktivitätsausbrüche, was auf eine geringe Marktteilnahme bei RPK hinweist. Diese Bedingungen machen diese Altcoin extrem anfällig für Manipulationen und andere Betrugsmaschen, wodurch sie fürPrivatanleger besonders riskant wird, da sie durch kurzfristige Kursanstiege angelockt werden könnten, nur um dann in einer plötzlichen Kursumkehr gefangen zu sein.
Indikatoren zur Messung des Volumens für bessere Handelsstrategien
Volumenindikatoren sind äußerst wichtige Werkzeuge für jeden Krypto-Händler, der das Marktgeschehen verstehen und die Liquidität einer bestimmten Kryptowährung beurteilen möchte. Lassen Sie uns die gängigsten technischen Indikatoren zur Bewertung des Volumens betrachten.
On-Balance-Volume (OBV)
Das OBV aggregiert das Volumen, indem es das Volumen an steigenden Tagen addiert und an fallenden Tagen subtrahiert. Dieser Indikator hilft dabei, zu verstehen, ob Geld in oder aus einer Kryptowährung fließt.
Money Flow Index (MFI)
Der MFI ähnelt dem Relative Strength Index (RSI) und wird verwendet, um überkaufte (MFI > 80) und überverkaufte (MFI < 20) Niveaus zu identifizieren.
Volumenprofil
Der Volume Profile-Indikator ist ein äußerst wertvolles Werkzeug, das das Handelsvolumen nach Preisniveaus über einen bestimmten Zeitraum hinweg anzeigt. Trader nutzen diesen Indikator, um auf Grundlage historischer Daten wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.
In der Abbildung zeigt SOL einen deutlich erkennbaren blauen Bereich, der die Preisniveaus markiert, an denen eine hohe Konzentration von Kauf- und Verkaufsaktivitäten stattfindet. Diese Bereiche stellen somit starke Unterstützungs- und Widerstandszonen dar. Es lässt sich ein Widerstandsniveau um 220.00 erkennen, was auf ein geringes Interesse an SOL oberhalb dieses Preisniveaus hinweist. Andererseits fungiert die Marke von 100.00 als starke Unterstützung in diesem Fall.
